当前，数字货币市场热度颇高。大家对于数字货币的发展趋势以及其价值等问题，看法各不相同。这里面既有像比特币这样具有典型性的存在，又有数字货币相关的各种政策所带来的影响，这些都值得我们深入去探讨。

数字货币的典型范例比特币

比特币是区块链技术应用的典型代表。在中国，尽管对数字货币实施严格管制，但比特币所蕴含的区块链底层共识机制，对于理解数字资产价值具有重要意义。它并非仅仅是一种单一的加密货币，这种机制改变了人们对于数码资产价值形成的传统看法。例如，中本聪在创建比特币时构建的机制，开创了去中心化货币体系的先河。在国外，有许多地区开展了对比特币的交易和挖矿等多种行为，而这些行为背后的基础都是其共识机制。

从实际运用角度而言，比特币的价值体系在不同国家和地区有着不同的呈现形式。其价格波动极为剧烈，在一些发达国家的电子货币交易所中，比特币的价格一天之内会多次变化。它是否是真正稳定且具有价值的资产，这一点值得人们去思考。

金融科技与实体经济相结合

袁教授着重指出，金融科技需重视理论与实践的融合。当下，金融科技存在诸多创新。以支付行业为例，在中国，移动支付发展极为发达，无论是在城市，还是在乡村，都能随处见到二维码支付，其通过与实体经济相融合，推动了商业的发展。世界上其他国家也在对这种便捷高效的支付方式进行效仿。

金融科技服务实体经济在众多小微型企业贷款业务方面有所体现。很多金融科技企业凭借大数据以及人工智能算法，给小微型企业给予更适宜的贷款方案。然而，在这个过程中，它们也遭遇到了各式各样的风险挑战，像数据泄露的风险、算法出现错误的风险等。

信用评估系统Hammer系统

Hammer 系统具备对城投公司以及实体公司进行发债主体信用资质评估的能力。在中国，存在着众多的城投公司，并且它们的信用状况存在着较大的差异。由于有了 Hammer 系统，所以能够对这些企业进行有效的评估。例如，一些地方的城投公司在进行大规模的基础建设投资并发债时，该系统能够准确地分析其信用风险。

从产业实体的角度来讲，中小微企业在发债时的信用评估一直是个难题。Hammer 系统通过进行全面评估，这有助于解决这个问题。比如某个小型制造业企业，该系统可以从经营流水以及资产负债等多个方面进行考察，从而得出较为准确的信用评估结果，这对企业的健康发展有着重大的意义。

中小微企业信用评估的新途径

传统风险管理体系无法很好地满足中小微企业的贷款需求，而构建全息画像则成为了解决的办法。比如，以往仅仅依靠资产状况来评估信用的方式是较为单一的。如今借助大数据，将企业的经营流程以及上下游关系等都囊括其中，从而形成了全方位的画像。

在中国，中小微企业的数量较为庞大，并且地域分布也较为广泛。沿海地区的中小微企业其活跃度较高，然而风控的难度也比较大。全息画像将地域和行业的特点相结合，针对不同的企业能够给出个性化的方案，这是改善中小微企业信用评估的一个重要方向。

债券发行主体的风险评估区分

在金融领域，区分债券发行公司的优劣是个关键问题，在中国这一问题较为突出。通过金融科技中的大数据技术手段能够进行风险特征提取从而实现区分。例如，有两家规模相近的制造业企业准备发行债券，利用大数据去分析其中一家企业核心技术的竞争力、市场份额以及发展趋势，而另一家企业只是单纯的成本型企业。

在评估的时候，一方面要考虑当下的财务指标，另一方面还要考虑未来可能存在的发展机会以及风险。如果一家企业正在开展新兴技术的研发工作，即便当下的财务状况较为普通，然而它未来或许具有很大的潜力。

金融科技学科的不断发展

金融科技学科处于不断发展的状态。它需解决传统金融机构难以处理的诸多问题，例如中小微企业发债的问题，以及比特币和数字资产定价等方面的问题。同时，金融科技学科要着力培养学生具备应对复杂问题的能力。

目前金融科技领域在持续进行教育模式的创新。一些高校已开设相关专业课程，并且聘请企业专家来进行授课，把理论与实践紧密地融合在一起，使学生能够迅速适应行业的发展需求。

最后想问大家，在你看来，我国对于数字货币的政策，会怎样对金融科技的发展方向产生进一步的影响？希望大家进行点赞、分享以及评论。