加密货币具有匿名性，这种特性使得它存在被犯罪组织利用的风险。尽管加密货币获得了广泛的应用，但是各个国家却大多对其采取了强有力的监管措施。那么，在这背后究竟隐藏着怎样的情况？

加密货币特性

加密货币是基于全球化去中心化网络的。比如比特币，它的账户转账能够在全球不同的国家实时进行。其交易具有抗审查的特点，同时也无法逆转。这种便捷性和隐蔽性在给人们带来便利的同时，也给监管方面带来了难题。目前，主流的加密货币有 BTC、ETH、USDT 等。

非法利用风险

因为加密货币具有匿名性，其账户地址是 hash 编码，所以监管者很难将其与现实中的人对应起来。这样的情况给了犯罪组织可乘之机，它们把加密货币当作非法交易的工具，而这种非法交易的隐蔽性给打击犯罪带来了阻碍。

全球监管态势

绝大多数国家未将加密货币认定为货币，并且对其交易实施严格监管。全球的金融监管机构主要把注意力集中在加密货币与法币兑换的交易所上。例如，欧盟的《反洗钱指令》规定，成员国的加密货币相关机构需要在地方当局进行注册。

监管可行路径

如果加密货币只是与法币进行双向兑换，并且交易所执行 KYC 政策，那么监管机构就能够追踪到大部分的交易。美国还要求财政部长依据 FinCEN 来制定建立追踪加密货币交易能力的相关规则，以此为监管提供依据。

监管科技助力

Chainalysis 是一家有代表性的公司，它成立于 2014 年，为相关机构提供比特币交易分析软件，并且曾助力 MtGox 被盗比特币的调查。Elliptic 也是一家有代表性的公司，它成立于 2013 年，主要调查比特币区块链上的非法活动并提供情报。

账户分析重要性

由于难以明确比特币账户所对应的现实中的人，所以对其账户内容进行分析以及描绘画像就显得极为重要。将地址输入 Chainalysis Reactor 系统后，便可以看到交易对手的相关信息，甚至能够追溯到其他的犯罪分子，这为打击犯罪提供了指引方向。

大家认为未来加密货币的监管，是会愈发严格，还是有可能进行适当的放松？